适用场景
适用于所有涉及或计划涉及加密货币相关业务的中国出海企业，尤其是在境外运营但可能向中国境内居民提供服务的平台、技术支持方及营销推广方。
核心要点
1. 加密货币业务被定性为非法金融活动
中国监管机构已明确将虚拟货币相关业务活动，如法币与虚拟货币兑换、作为中央对手方买卖、提供中介或定价服务、代币发行融资、虚拟货币衍生品交易等，认定为非法金融活动，将受到严厉打击。此范围并非穷尽，监管机构保留自由裁量权。
2. 境外服务面向境内居民亦属非法
境外加密货币交易所通过互联网向中国境内居民提供服务，同样被视为非法金融活动。这包括为境外交易所提供营销推广、支付结算、技术支持等辅助服务的境内机构或个人，即使其运营主体在境外。
3. 个人投资风险与民事行为无效
尽管中国法律未明令禁止境内居民投资虚拟货币，但若投资行为违反公序良俗，相关民事法律行为可能被认定无效。若涉嫌扰乱金融秩序或危害金融安全，投资者仍可能承担法律责任。
4. 金融机构的合规义务与报告责任
金融机构和非银行支付机构被禁止为加密货币相关业务提供服务，包括接受虚拟货币作为质押或抵押、开展相关保险业务等。一旦发现违法违规线索，必须及时向监管部门报告。
实务建议
- 立即全面审查公司及关联方的所有业务活动，确保不涉及中国监管机构明令禁止的加密货币相关“非法金融活动”。
- 境外运营的企业应采取技术和管理措施，严格禁止向中国境内居民提供任何加密货币交易或相关服务。
- 避免为境外加密货币交易所提供营销推广、支付结算、IT技术支持等任何形式的辅助服务，尤其是在明知或应知其从事非法活动的情况下。
- 对员工进行加密货币监管政策培训，提高合规意识，特别是涉及跨境业务和技术支持的团队。
- 对于业务模式复杂或存在潜在风险的企业，应及时咨询专业的法律和合规顾问，进行风险评估和合规整改。
风险提示
- “非法金融活动”的定义宽泛且具裁量权，即使未明确列出的活动也可能被认定为非法。
- 中国监管对境外实体向境内居民提供服务的行为具有实质性的域外管辖效力，切勿认为在境外运营即可规避中国法律。
- 即使仅提供技术或营销等辅助服务，也可能因协助非法金融活动而承担法律责任。
- 个人或机构投资虚拟货币，若触及公序良俗或金融安全红线，不仅投资行为可能无效，还可能面临行政处罚甚至刑事责任。
- 金融机构的严格审查与报告义务，意味着相关资金流将受到严密监控。