适用场景
已在或计划在境外（尤其是美国）证券交易所上市的中国企业，以及在上市后运营阶段面临信息披露与财务报告要求的企业。
核心要点
1. 监管重心在于协作，而非单边“长臂管辖”
当前中国证券监管机构（CSRC）的核心策略是加强与境外监管机构的跨境协作，支持其对辖区内上市公司财务造假等行为进行调查与处罚，而非急于单方面行使新《证券法》下的域外管辖权。企业应理解这一合作基调。
2. 审计底稿跨境提供已有机制与实践
在IOSCO等多边协作框架下，中国监管机构已多次向包括美国SEC和PCAOB在内的境外监管机构提供境外上市公司的审计工作底稿。中美双方就审计监管合作持续进行磋商，并已有试点检查等实践。
3. 跨境调查需通过官方合作渠道
根据中国法律，境外证券监管机构不得直接在中国境内进行调查取证。任何向境外提供与证券业务活动相关的文件材料，均需获得中国证券监督管理机构及国务院有关部门的同意，企业不得擅自提供。
实务建议
- 建立并严格执行符合上市地要求的财务报告与内控制度，确保信息披露的真实、准确、完整，这是应对任何跨境监管审查的基石。
- 若收到境外监管机构的问询或调查要求，应立即启动内部合规程序，并同步咨询中国法律顾问，评估是否需要以及如何向中国监管机构报备或申请。
- 了解并关注中美审计监管合作的最新动态，特别是PCAOB对在美上市中国公司审计机构检查的具体安排，提前做好应对准备。
- 完善内部档案管理，确保审计工作底稿等文件的规范性、可追溯性，以应对可能的跨境协查请求。
风险提示
- 切勿误判形势，认为中国监管机构会为本国企业的违规行为提供“庇护”。在财务造假等重大问题上，中外监管机构存在协作执法的强烈意愿。
- 严禁未经中国监管部门批准，擅自向境外监管机构提供任何业务文件或审计底稿，此行为本身可能违反中国法律，招致处罚。
- 不要将监管机构的协作姿态理解为监管放松。相反，这意味着企业将同时面临境内、外监管机构更紧密的协同监督。